文／張國蓮／MONEY錢
▲（圖／翻攝自MONEY錢）
一日，在某國營事業任職的Arc，拿出銀行存摺走出辦公室，在一家銀行的補摺機前站定，接著開始登錄，聽著印表機滾動的聲音，瞬時因工作上的疲累、被老闆罵、被同事氣到、數落或陷害等種種鬱悶逐漸在登錄的聲響中散去，再用手指計算來回次數，人就一整個開心起來，登錄完成後走回辦公室座位，Arc把債券基金的每筆配息Key進Excel表，樂趣無窮。
投資債券基金，每月自動領到配息收入這件事不只帶給Arc快樂，更為他帶來成就感與自信。擁有學業成績優、職業佳的哥哥姊姊，讓Arc長期沒自信，也缺乏成就感，但是10餘年來建構多基金公司、多幣別、多債種的債券基金，每月有逾10萬元的利息收入後，Arc終於可以像哥哥姊姊一樣，提供孝養金給父母，「這讓我在父母面前有尊嚴。」悶了20年的Arc驕傲地說著。
不只如此，就算遇到職場佼佼者的學弟或碩士班的總經理同學，Arc也能平靜與自信地與他們互動。Arc表示，擁有被動式收入後，不用像他們忙著工作或到處出差，每天陪伴太太與2個女兒創造許多回憶，同時也不必擔心退休生活，「現在我就可以非常確定，退休後一定會領得比目前的薪水還高。」Arc自傲且很有成就感地做了以上表示。
債券基金徹底改變了Arc的人生，但Arc並不是一開始就確立以債券基金為持有與操作的主要標的，而是有3大轉折點，引領Arc走向「用被動收入建構主動收入來源」的道路。
第1個轉折點 岳母的一句話
2011年結婚時，Arc已經工作12年，電腦工程師的薪水有限，付完房租以及不斷考證照的補習費等，已累積的財富不多，加上追隨太太的腳步考進國營事業，薪水由逾4萬元降至不到3萬元。結婚後的第3年，有了小孩又計劃買房子，但夫妻兩人薪水支付家用等，已非常緊繃，付了房貸後已沒錢付大樓管理費，讓Arc很煩惱。
此時，岳母對Arc說：「不是還有一筆存款嗎？就去買配息基金支付就好了啊！」這句話不僅點醒Arc，原來配息基金可以這樣用的思維，也讓他想起2007年因理專推薦買進、但隨後忘在身後的第一檔債券基金──聯博全高收。Arc檢視這檔基金發現，即使淨值跌幅曾達44%，但持有3年後，卻有近7成的漲幅，而且持續穩定配息。
Arc表示，回頭看，岳母的這句話開啟他專心且致力於債券基金的建構與操作，是關鍵轉折點。而聯博全高收這檔基金的表現，更讓他體會到：領息是依據持有的單位數多寡，而不是基金淨值，因此相當認同基金教母蕭碧燕強調的「買配息債券基金，要不在乎淨值波動。」因此，為了增加單位數，以提高配息收入，Arc願意在淨值下跌時加碼，並將所有本金都投入債券基金。
第2個轉折點 每日都收息的實際體驗
2014年時，為了說服太太買債券基金，Arc決定讓太太實際感受「天天領息、日日有錢入帳」的感覺，於是他花了2個多月的時間，每天買一筆南非幣1萬元定存，每筆定存單都設定為到期利息滾入本金，當時1個月定存利率是3.8%。如此一來，每天起床後的第一句話就是告訴自己跟太太「我們今天會有一筆利息入帳！」這樣的做法果然讓太太與自己感受美好，隨後因理專提醒南非幣計價的債券基金年化配息率至少10%，為讓該筆資金更有效運用，用配息養子基金，於是解掉全部定存單改投入債券基金的懷抱。
第3個轉折點 驗證配息可支付借款本利
被每天都能領息感受說服的太太，除了同意Arc將全部資金投入債券基金外，還將公教貸款取得的170萬元也一併投入，這170萬的債券基金，每月可有2.4萬餘元的配息收入，能完全支應每月須償還的本利2.1餘萬元，這強化了太太與Arc對以債券基金的配息收入來付貸款的信心。於是再接再厲，2018年Arc將房子轉貸取得670萬元，全部投入債券基金。Arc表示能安心地採取該做法，主要理由有4，包括：①對債券基金配息有信心；②運用在艾蜜莉與算利教官楊禮軒課程中學到的「企業財報中負債占總資產比重應不大於50%」，個人負債總額占整體資產約50%，不算過度負債；③夫妻均在國營事業上班，收入有一定的保障，能有限度的承擔風險；④增貸後，每個月的利息收入可完全支應房貸本利還款。
也因為投資本金由400萬元增加至近千萬元，每年配息收入由40萬元（約每月3.3萬元）增加至百萬元上下（約每月10萬元）。
設定4個階段目標 希望達到財務自由
Arc為了讓太太明白「用被動收入建構主動收入來源」的想法，並加強自己存債券基金的動力，設定了4個階段目標：
階段1 帳務自由：用債券利息支付生活中須繳付的帳單，例如水費、電費、瓦斯費、手機月租費、市話／固網月租費、大樓管理費、有線電視月租費。
階段2 人身自由：用部分配息收入購買自己或家人一直想買的物品，或用來充實進修、旅行、休閒娛樂等。
階段3 稅務自由：即用配息收入來繳地價稅、房屋稅、燃料稅、牌照稅、綜所稅。
階段4 財務自由：即配息收入足以支付包含前面3階段的費用支出外，債券基金總規模可以因為部分利息收入與薪資結餘的滾入再投資，最終資產總規模能大於整個家庭年收入的1.5～2倍。
Arc預期今（2019）年可以達成第3階段的目標，而只要每月配息收入達到15萬元，就能完成第4階段的目標。Arc表示，從現在起循序漸進地建立費用支付規則，未來退休生活不會有財務憂慮，更不須擔心勞保基金破產問題，將來勞保與勞退基金的領取，都是零用金了。
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