文／李美虹／MONEY錢
投資理財不再是傷腦筋的麻煩事！在金管會積極推動「智能投資」的政策下，AI理財已成為金融圈的熱門趨勢。由鉅亨網主辦的「金融台灣、刷新未來：第二屆機器人理財論壇」中，金管會證期局副局長蔡麗玲表示，依 Backend Benchmarking 報告估計，2017 年全球自動化投資顧問平台的資產管理規模已超越 2000 億美元大關，而統計數據網站 Statista 更進一步預估，2019 年底全球規模可達 9805 億美元，2019～2023 年四年，可望以每年 27% 速度成長，到 2023 年預估自動化服務的資產管理規模可望達到 2.55 兆美元，顯示這將是很龐大的商機。
蔡麗玲認為，金融科技普及AI人工智慧發展，使得金融業必須進行服務調整，邁向自動化，並發展出新的商業模式。以投資理財來說，傳統理財顧問服務著重個別性，較為耗費人工，並以高資產客戶為主要服務對象，一般小額投資人則僅能依附於看盤軟體及下單系統服務。然而，機器人理財的出現，藉由融入財務演算機制，可以提供民眾資產配置建議、動態組合再平衡等理財服務，不僅聰明、成本也低，有助於普惠金融之實現。
▲（圖／翻攝自MONEY錢）
圖說：國泰智能投資團隊康利資產管理公司副總裁倪智承（左起）、資誠創新諮詢公司董事長劉鏡清、金管會證期局副局長蔡麗玲、元大投信指數暨量化投資事業群經理邱鉦淵、鉅亨網總經理楊定國出席鉅亨網「金融科技刷新未來 第二屆機器人理財論壇」。
三大議題採討趨勢 打破投資人理財迷思
智能理財的發展已銳不可當， 目前台灣的機器人理財業務仍偏向「顧問諮詢型」機器人理財服務，但金管會已在研議將機器人理財，擴大到全權委託投資，未來將由 AI機器人負責幫投資人理財、下單，進一步實現AI理財自動化的目標。
面對AI投資理財大趨勢，資誠創新諮詢公司董事長劉鏡清認為，數位財務管理是傳統大銀行與數位金融機構的必爭之地，而客戶體驗與系統運作扮演成敗關鍵，不過，他也指出，目前機器學習仍存在盲點，因此現今機器人理財尚無法做到全自動，仍有賴於人的介入，唯有透過「人機整合」的機器人理財，會較有保障，也較為完整，預估未來5~10年才有可能出現安全、全自動化的機器人理財服務。
人工智慧新商模 投資理財成本更低
以海外機器人理財發展經驗來看，參與論壇的金融相關業者預期，從了解客戶投資理財需求開始，到線上簡便完成開戶、提供投資組合建議、直接下單；或是直接採用機器人理財公司提供的投資組合，到因應市場變動可以自動再平衡（rebalance），調整投資組合等程序，都將吸引更多投資人採用。
不僅如此，由於金融科技和人工智慧的快速發展，金融服務業流程正在導入機器人理財的新技術，讓投信投顧業發展出新的商業模式，包括把財務演算技術融入金融服務項目，未來透過自動化方式，就可以提供小額投資人比傳統金融業用更低的收費，及更優質的理財方式。
國泰智能投資團隊康利資產管理公司副總裁倪智承指出，近幾年市場和經濟不確定性大增，投資人或是專業經理人都很難預測市場波動漲幅，而智能投資的問世，民眾不需要對個股有深入的專業知識，僅須了解機器人理財平台的運作模式和特性，個股和資產類別的分析交由各領域專家代管即可。
倪智承表示，藉由智能投資平台動態分散和再平衡資產類別，挑選績優基金經理人，可以增加alpha機會。以國泰智能投資平台來說，透過投資風險屬性分析，協助投資人篩選出資產配置商品組合，一旦市場遇到震盪，投資組合失衡，也會發出再平衡機制通知，提醒投資人重新檢視資產組合，同時也會針對投資組合提供調整方向。
智能投資平台 降低風險勝於獲利
投資講求分散風險，元大投信指數暨量化投資事業群經理邱鉦淵認為，要達到真正風險分散，投資組合必須講求多角化配置，包括多元市場及多重資產類別，才能做到更分散的效果。所以，智能投資平台著重要點，並不在於「保證獲利」，而是能夠透過系統化、量化的技術，降低人為判斷錯誤及投資風險，才能提高長期績效。
由於ETF近年來已成為許多人投資組合選項，邱鉦淵指出，元大ETF-AI智能投資平台是亞洲首家多元ETF投資策略平台，資產涵蓋股票、債券、商品及外匯，可以根據投資人退休、教育、息收、主題等不同使用目的、風險承受度，建構客製化投資組合。舉例來說，「類絕對報酬型」投組，仿照避險基金操作模式，兼具多空操作，以絕對報酬為目標，很適合交易型投資人。
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