文／口述：蔡為彥 整理：李亞珊／MONEY錢
▲（圖／翻攝自MONEY錢）
用這招滾出一間房＋2千萬退休金
藉由多次的諮詢，我發現泰諺的財務問題主要在於選錯理財工具，把投資的錢都用來買儲蓄險，不但存不了頭期款，甚至會讓資產慢慢由正變負。其次，泰諺的媽媽以泰諺為被保險人，買了多張儲蓄險和配息保單，這麼做不但有可能產生稅負問題，也會影響到媽媽本身的退休規劃，對母子兩人來說都不是理想的理財方式。由於泰諺的目標是買房、存退休金，和達到財務自由，因此我先建議他做出3個調整，讓他按部就班實現目標。
保單減額繳清或解約
減少本金虧損
經過深入了解，我發現泰諺是與媽媽合買儲蓄險、配息保單，而且有部分保單的要保人是媽媽。若將其中2張躉繳的投資型月配息保單解約，約可領回252萬元的解約金，媽媽可以再用分年贈與的方式，將解約金移轉給泰諺，既不必繳贈與稅，又可以把這筆錢當成泰諺的買房基金。另外，泰諺自己每年繳交的儲蓄險保費將近7萬元，加上其他保險，一年總保費高達25萬元，但卻缺少實支實付醫療險、失能險、重大疾病險等應具備的險種，導致保費過高，保障卻不足。而且其中有部分保單為20年期儲蓄險，若沒有事先做好規劃，萬一繳交的過程中有重大意外或是失業等情況，將可能發生繳不出保費的窘境。
泰諺所面臨的財務疑問也是許多投資新手的問題，當保險業務員告知儲蓄險有2%報酬率，高於市面上銀行定存的1%利率時，多數民眾只會在意每年須繳多少金額、何時能領回，卻忽略了保單條款、通貨膨脹等問題，以為儲蓄險沒有任何風險，期滿後又能拿到比定存更高的利息。由於泰諺還年輕，如果把錢用來買儲蓄險，反而會錯失長時間複利報酬的獲利機會，但如果提前將儲蓄險解約，又有本金虧損的風險，因此我建議他辦理減額繳清，待期滿後再領回，以降低損失。一般來說，只要儲蓄險屬於終身壽險，其保單都會有價值準備金（預先繳給保險公司的保費），就可以辦理減額繳清，須留意的是保單額度會降低。以泰諺的某張保單為例，原本繳交保費20年後，會有90萬元的壽險保障，如果決定在第13年辦理減額繳清，保額會下降為50萬元，之後可以不必再繳保費，但契約依然有效。
補齊3險種
做好風險保障
第二步我為泰諺釐清保險觀念，買保險應該回歸到它的本質──保障我們的人身安全，而不應將儲蓄險當作風險規劃的工具。因此我建議他，要再補足實支實付醫療險、失能險、重大疾病險等險種，才能保障年紀還輕、可能面臨許多潛在風險的他。原本泰諺的保費相當高，保障卻沒有做對、做夠、做好。經過調整，將儲蓄險減額繳清，並且新增前述的3種保險之後，泰諺1年的總保費從25萬元降為2萬8千元，減少了將近22萬元，不但保費負擔減輕許多，更重要的是還做足了保障。至於節省下來的保費預算，我建議他使用在其他理財工具，才能一步步地養大資產。
投資全球股票基金
滾出300萬買房頭期款
儲蓄險不適合用來存錢，原因在於實質報酬率太低，泰諺應該把錢投入有複利效果的工具，如全球股票基金，才有機會達成目標。
泰諺打算在40歲時買房，若要買下1,000萬元的房子，頭期款預估需要300萬元。假設把投資型保單解約金252萬元，拿來分次投資平均年化報酬率預估7%的全球股票基金，之後再投入省下來的部分保費，以及到期領回的保單收入，泰諺39歲時可以累積約845萬元的資產，就能將基金部分贖回，用來付頭期款，實現買房的願望。剩下的本金則可以繼續滾存，再用利息來支付房貸，就能減輕房貸壓力，還可以在65歲退休時運用2千多萬元的母本金，滾出每個月10萬元的退休金，實現財務自由的夢想！
別用保單綁住子女
父母理財應著重自身退休規劃
前述案例泰諺之所以會用儲蓄險來存錢，其實是因為母親的保險業務員提出建議，才會買進不適合自己的理財工具。另外，泰諺的母親以自己為要保人，泰諺為被保險人，購買了多張配息保單和儲蓄險，一方面藉此每月領取利息，二方面則想儲存生息，待期滿時領回一筆錢另做他用，或是放著繼續領息。泰諺母親這麼做，究竟會有什麼問題呢？安睿宏觀理財規劃顧問蔡為彥指出，有許多父母和泰諺的母親一樣，以自己為要保人，子女為被保險人，購買儲蓄險、配息保單，甚至是「三代保單」等商品，希望自己將來有一筆資金可以靈活運用，孩子也能得到保障，不過卻常忽略以下事情。
配息保單不保證保本
領息可能吃掉本金
蔡為彥特別提醒，父母挑選理財工具時，一定要優先考量退休生活，不要把自己的退休老本和子女的保險規劃混在一起。從前面的專家建議中，我們已經知道儲蓄險的限制。至於配息保單，乍看之下雖然能固定領到一筆利息，但也有以下潛在風險：
風險➊：利息來自本金
當購買配息的高收益債券型基金時，許多人會忽略一段文字：「本基金之配息來源可能為本金」，其實配息保單與配息基金的投資標的都是債券基金，也因此會受到淨值與匯率的波動影響，當沒有獲利足夠配出利息時，就會從本金扣除，是自己配息給自己，反而會賠了本金。
風險➋：不清楚投資標的趨勢與風險
在購買配息保單時，保險業務員通常只會告知這張保單的年報酬率有4%～6%，因為連結的基金都是交由專業人士操盤購買，多數保戶並不知道投資標的的市場趨勢，一旦遇到大幅下跌，將很難彌補虧損。
有健全退休規劃與相當資產
才適合購買三代保單
什麼又是「三代保單」呢？蔡為彥解釋，亦即以父母為要保人、子女為被保險人、孫子女為受益人的保單。
以還本型壽險為例，要保人（父母）是財產擁有者，想藉保單領取生存金（利息）之外，也希望能照顧下一代甚至是孫輩，讓一家三代都能領到利息。假設40歲的父親在孩子6歲時買了一張年繳222,601元保費的三代保單，以利率2.25%試算，6年期滿後父親可以開始領取生存金3萬元，直到85歲過世，總共可領到141萬元；兒子再從57歲開始領生存金，至85歲身故前可領到87萬元；而孫子在兒子過世後，又可以再領到身故保險金。
一般來說，會採用三代保單，通常考慮兩個因素：①要保人希望擁有保單的掌控權，利用保單去照顧子女甚至孫子女的未來，並依此去更改保單的受益人；②希望擁有固定的生存金。若是第2個因素，規劃保單時就要把稅負問題也考慮進去。
蔡為彥建議，若已經做好健全的退休規劃，且累積的資產已經夠多，再來考慮規劃三代保單，以此建立穩定的現金流，才能沒有顧慮地展開人生下半場，享受含飴弄孫的天倫之樂。最後蔡為彥也提醒，父母疼愛孩子是自古不變的道理，只是當孩子已成年，又有穩定的經濟收入時，就應該適時地放下，讓孩子自主管理金錢，而不是靠著買保單將子女的財務與人生和自己綁在一起，這麼做不但無法保障自己的退休生活，也會無形中讓孩子無法財務獨立，持續地依賴父母。受訪者：安睿宏觀理財規劃顧問https://www.azsinopro.com.tw/
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