記者陳韋帆／綜合報導
▲央行信用管制後，房貸餘額增長放緩，「個人週轉金」則出現連月暴衝現象。（圖／資料照）
央行進行不動產信用管制後，銀行狂推其它貸款業務？據央行資料，2025年5月個人週轉金餘額達7.66兆元，年增率15.1%，且連續16個月年增逾1成，遠超過房貸的7.4%。房市專家提醒，個人週轉金借貸理財應更加謹慎，尤其是無擔保品之信貸、現金卡等，若拿去投資股市，一旦景氣翻轉，恐陷入無力償還窘境。
據央行資料，全體銀行2025年5月放款餘額中，個人購置不動產達12.6兆元，年增率為7.4%；個人週轉金(信貸、房屋增貸、現金卡等)則為7.66兆元，年增率高達15.1%。據悉，2024年央行918宣告不動產信用管制後，銀行積極轉向信貸等業務，不少民眾頻繁接到業務推銷電話，疑為「個人週轉金」貸款餘額暴漲的主因之一。
▲曾敬德指出，個人週轉金種類多，不少民眾借貸投入股、債市，應留意其風險。（圖／記者陳韋帆製）
轉貸投資現象再現
信義房屋不動產企研室專案經理曾敬德指出，個人週轉金種類眾多，除日常週轉外，也包括將房屋轉增貸再投資、購車或企業主個人名義借款等，與2013下半年至2014年房市高檔期情況類似。他表示，雖然銀行房貸受限，但對轉增貸業務仍積極爭取，因可透過週轉金放款，惟須符合同一申貸用途，且不得流入房市增加變相成數。
他說，近期觀察到不少民眾將房屋增貸資金投入股市、債券市場，以賺取利息收益。但目前銀行對貸款流向控管趨嚴，民眾若欲以不動產作為槓桿工具，應充分理解自身風險承受度。整體而言，週轉金攀升雖顯示借貸活絡，但背後反映資金壓力與投資意圖並存，金融單位須持續監控。
▲曾敬德提醒，開槓桿投資應量力而為，也應留意任何貸款依規不可變更用途。（圖／記者陳韋帆製）
謹慎開槓桿資金運用
曾敬德指出，雖然透過增貸週轉可靈活調度資金，若資金用於穩健投資，報酬可期；但若景氣反轉或投資失利，恐陷入資金斷鏈風險。曾敬德強調，開槓桿應量力而為，「不要開到緊繃」，尤其在景氣不明時更應謹慎操作，以免小利換大虧。
最後，他提醒，金融業者普遍對貸款用途管控趨嚴，不論是房貸或週轉金，皆須符合申請目的，不可變更用途。專家建議，民眾在申貸時應詳細評估還款能力與資金流向，避免短期套利心態導致長期財務風險。穩健理財才是資產增值的長遠之道。
